Un par de gafas inteligentes Meta Ray-Ban se venden por 299 dólares, pero los proveedores chinos que las fabrican podrían obtener menos de 30 dólares de beneficio. Mientras tanto, las empresas chinas controlan más del 80 % de la cadena de suministro global de gafas con IA, desde los módulos de cámara y los recubrimientos ópticos hasta el ensamblaje final, y cada segmento posee más del 50 % de la cuota de mercado mundial.

La frase "el 80% está en China" se ha convertido en el discurso habitual en los comunicados de prensa de las ferias comerciales. Pero rara vez alguien se pregunta: ¿qué porcentaje de la cadena de valor abarca realmente ese 80%?

Un desglose de costos revela la realidad. Los módulos ópticos consumen más del 40 % de la lista de materiales, y los chips otro 30 %, sumando en conjunto más del 70 %. El chip AR1 Gen 1 de Qualcomm cuesta casi 50 dólares, y un módulo de pantalla de guía de ondas asciende a cientos de yuanes. Una vez que la marca ha pagado los materiales, la I+D, el marketing y el servicio posventa, queda poco margen de ganancia. Aún más absurdo, unas gafas de audio con IA de gama básica, sin cámara, producidas en masa mediante ODM, pueden fabricarse a un costo de tan solo 7 dólares. "Características similares", pero con una diferencia de precio tres veces mayor.

Las principales marcas chinas de gafas con IA obtienen márgenes brutos de hardware de alrededor del 30%, y la mayoría de las empresas emergentes sobreviven gracias al capital de riesgo. "El hardware está esencialmente controlado por la cadena de suministro; el verdadero beneficio se encuentra en la fase inicial", pero incluso ese margen en la fase inicial es mínimo.

Cuando se presenta como un gran avance el hecho de que "China defina las gafas con IA", ¿quién se pregunta: el verdadero poder reside en la cadena de suministro o en las marcas y los fabricantes de chips? ¿Son los fabricantes chinos quienes realmente definen las gafas con IA, o simplemente trabajan para otra marca?