זוג משקפיים חכמים של מטא ריי-באן נמכרים במחיר של 299 דולר, אך הספקים הסינים שמייצרים אותם עשויים להרוויח פחות מ-30 דולר. בינתיים, חברות סיניות מהוות למעלה מ-80% משרשרת האספקה ​​העולמית של משקפי בינה מלאכותית - החל ממודולי מצלמה וציפויים אופטיים ועד להרכבה הסופית, כאשר כל פלח מחזיק ביותר מ-50% מנתח השוק העולמי.

"80% בסין" הפך לנרטיב הסטנדרטי בהודעות לעיתונות בתערוכות. אבל לעתים רחוקות מישהו שואל: כמה משרשרת הערך תופסים אותם 80% בפועל?

פירוט עלויות מספר את הסיפור האמיתי. מודולים אופטיים תופסים למעלה מ-40% מ-BOM, והשבבים תופסים עוד 30% - יחד, יותר מ-70%. שבב AR1 Gen 1 של קוואלקום לבדו עולה כמעט 50 דולר, ומודול תצוגה של מוליך גל עולה מאות יואן. עד שהמותג ישלם עבור חומרים, מחקר ופיתוח, שיווק ושירות לאחר המכירה, נותר שולי רווח מועטים. באופן אבסורדי עוד יותר, משקפי שמע מבוססי בינה מלאכותית ברמת כניסה ללא מצלמות, המיוצרים בייצור המוני באמצעות ODM, ניתנים ליייצור בעלות של 7 דולר בלבד. "תכונות דומות" - אבל פער מחירים פי שלושה.

מותגי משקפי בינה מלאכותית סיניים מובילים רואים שולי רווח ברוטו על חומרה של כ-30%, ורוב הסטארט-אפים שורדים על הון סיכון. "חומרה נשלטת למעשה על ידי שרשרת האספקה; הכסף האמיתי נמצא במעלה הזרם" - אך אפילו שולי הרווח במעלה הזרם דקים כתער.

כאשר "סין מגדירה משקפי בינה מלאכותית" מוצגת כפריצת דרך, מי שואל: האם הכוח האמיתי טמון בשרשרת האספקה, או במותגים ויצרני השבבים? האם יצרנים סינים באמת מגדירים משקפי בינה מלאכותית, או שהם פשוט עובדים עבור מותג של מישהו אחר?