Умные очки Meta Ray-Ban продаются по цене 299 долларов, однако китайские поставщики, которые их производят, могут получать прибыль менее 30 долларов. Между тем, на китайские компании приходится более 80% мировой цепочки поставок очков с искусственным интеллектом — от модулей камер и оптических покрытий до окончательной сборки, причем каждый сегмент занимает более 50% мирового рынка.

«80% в Китае» — это стандартный тезис в пресс-релизах выставок. Но редко кто задается вопросом: какую долю в цепочке создания стоимости на самом деле охватывают эти 80%?

Анализ себестоимости показывает реальную картину. Оптические модули составляют более 40% от общей стоимости комплектующих, а чипы — еще 30%, в сумме более 70%. Один только чип Qualcomm AR1 первого поколения стоит почти 50 долларов, а волноводный дисплейный модуль обходится в сотни юаней. К тому времени, как компания оплатит материалы, НИОКР, маркетинг и послепродажное обслуживание, у нее практически не останется прибыли. Еще более абсурдно то, что аудиоочки начального уровня с искусственным интеллектом без камер, выпускаемые серийно по ODM-модели, могут стоить всего 7 долларов. «Аналогичные характеристики» — но разница в цене в три раза больше.

Ведущие китайские производители очков с искусственным интеллектом получают валовую прибыль от аппаратного обеспечения около 30%, и большинство стартапов выживают за счет венчурного капитала. «Аппаратное обеспечение, по сути, контролируется цепочкой поставок; настоящие деньги находятся на более ранних этапах производства» — однако даже эта маржа на более ранних этапах производства крайне мала.

Когда фразу «Китай определяет дизайн очков с искусственным интеллектом» преподносят как прорыв, кто задается вопросом: истинная власть находится в цепочке поставок или в руках брендов и производителей микросхем? Действительно ли китайские производители определяют дизайн очков с искусственным интеллектом, или они просто работают на чужой бренд?